Однако опрошенные «Интерфаксом» фонды отметили, что не стоит ждать существенных изменений в инвестиционных стратегиях НПФов в 2021 году. На консервативность вложений, прежде всего, повлияет «дамоклов меч» регулятора в виде возможности применения фидуциарной ответственности и требований к нормативам стресс-тестирования, несоблюдение которых планируется внести в число признаков финансовой неустойчивости в законе о санации НПФов. «Скорее всего, инвестполитика всей индустрии НПФов будет оставаться крайне консервативной с большой долей госбумаг в портфелях, высоким кредитным качеством корпоративных облигаций при ограниченной дюрации и минимальной долей акций», — считает гендиректор НПФ «Открытие» Михаил Моторин. По данным ЦБ, средняя дюрация портфеля НПФов сейчас составляет 3,2 года, фонды предпочитают облигации на срок от 1 до 3-5 лет, поэтому говорить о НПФах как об источнике длинных денег также пока не приходится.
Доходность теплеет
В следующем году доходность станет одним из главных конкурентных преимуществ на рынке, говорит куратор пенсионного бизнеса группы «Регион» Галина Морозова. Так, например, НПФ Сбербанка, на который приходится шестая часть активов всех фондов, уже увеличил долю вложений пенсионных накоплений в акции вдвое по сравнению с показателем на начало года, до 2% на конец ноября.
У Минфина и ЦБ появился план «Г»
НПФам потребовалось полтора года, чтобы отойти от контузии после серии санаций на финансовом рынке. Если в 2021 году фонды группы «Открытие», крупнейшие НПФы «Будущее» и «Сафмар», на которых приходилось 40% пенсионных накоплений, показали убыток от инвестирования этих средств в размере более 10% из-за обесценения облигаций «Открытие холдинга», а также инвестиций в Бинбанк и Промсвязьбанк, то к концу 2021 года почти все фонды пришли с положительной доходностью, большая часть — даже выше доходности ВЭБа по расширенному портфелю (8,4%). Средневзвешенная доходность НПФов на конец сентября составила 10,1%, а накопленная доходность на горизонте 3-5 лет опережает уровень инфляции, утверждают в ЦБ РФ.
Что касается НПФ «Будущего», то фонд находится среди аутсайдеров по доходности уже не первый год, подчеркивает Ногин. Согласно данным ЦБ, НПФ «Благосостояние ОПС» (в 2021 году переименован в НПФ «Будущее») в 2021 году показал доходность в 1,5%, в 2021-м — 5,6%, в 2021 году — 4%. Тем временем доходность ВЭБа в 2021 году составила 2,68%, в 2021-м — 13,15%, в 2021 году — 10,53%. «Судя по всему, фонд выбрал для себя достаточно рисковую стратегию, чтобы покрыть убытки, но она не сработала», — полагает Ногин.
Четыре фонда показали отрицательную доходность за 2021 год, следует из данных Центробанка. Среди них три фонда находятся на оздоровлении в Фонде консолидации банковского сектора в связи с санацией банка «ФК Открытие». Речь идет об НПФ «Лукойл-гарант», доходность которого по пенсионным накоплениям за вычетом вознаграждения управляющим и спецдепозитарию составила минус 5,26%, НПФ РГС — минус 2,86% и НПФ электроэнергетики — минус 1,7%. Четвертый фонд из числа аутсайдеров — НПФ «Будущее» Бориса Минца, показатель которого находится на отметке минус 2%.
Виновата санация
Когда фонд показывает отрицательную доходность, он не может «разносить» ее на счета своих клиентов, и если в этом году у клиента наступает выплата пенсии, то НПФ покрывает эти убытки из собственных средств либо за счет докапитализации акционером, поясняет директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин.
Минфин предлагает установить минимальный ориентир доходности для негосударственных пенсионных фондов (НПФ), которые будут управлять накоплениями россиян в рамках разрабатываемой властями новой накопительной пенсионной системы — гарантированного пенсионного плана (ГПП), сообщил РБК замминистра финансов Алексей Моисеев. Предполагается, что ГПП позволит россиянам за счет личных взносов с зарплат копить на пенсию в НПФ при гарантиях государства, то есть формировать накопления сверх положенной им страховой пенсии по старости. Законопроект должен вступить в силу в 2021 году.
Лента новостей
Минимальный доход своим клиентам по новому гарантированному пенсионному плану могут установить на уровне 6,7%. Если фонды не смогут обеспечить этот показатель, то будут компенсировать недостаток из собственных средств, рассказал Моисеев.
Все новости »
За три квартала 2021 года средневзвешенная доходность инвестирования пенсионных накоплений НПФ составила 10,1%. Показатель впервые за шесть лет обогнал результат по расширенному портфелю государственной управляющей компании ВЭБ, где формируют свою будущую пенсию «молчуны».
А подарки и предновогодние покупки точно все пригодились? Сколько мелочей вы купили просто потому, что они продавались со «скидкой»? Магазины тратят огромные деньги на маркетинговые исследования и хитрости, чтобы побуждать людей покупать ненужные товары. Подробнее о том, как избежать навязанных покупок, мы недавно написали в другом посте: https://vk.com/wall-130534404_1051.
НПФ «САФМАР» запись закреплена
Продумайте разумное меню, подарки и составьте список дел и покупок. Когда список будет готов, решите, какую сумму вы готовы выделить на новогодние траты, и придерживайтесь этого бюджета. Не забудьте, также, учесть траты на необходимые услуги и записаться заранее. Например, в парикмахерскую. Будет обидно не попасть к любимому мастеру или просидеть в очереди лишний час.
НПФ «САФМАР» запись закреплена
1. Чиновник повторяет озвученную ранее оценку, что программа подойдет тем, у кого зарплата не менее 45—50 тысяч рублей. При этом отмечается, что ГПП послужит инструментом накопления денег у тех, кто сейчас не имеет никаких накоплений.
