При этом некоторые фонды уже закладывают в свои стратегии активное привлечение граждан. Так, НПФ «ВТБ Пенсионный фонд», который по предварительным данным является лидером переходной компании 2021 года, планирует увеличить свою клиентскую базу за три года в 1,5 раза, до 1,4 млн человек.
НПФам потребовалось полтора года, чтобы отойти от контузии после серии санаций на финансовом рынке. Если в 2021 году фонды группы «Открытие», крупнейшие НПФы «Будущее» и «Сафмар», на которых приходилось 40% пенсионных накоплений, показали убыток от инвестирования этих средств в размере более 10% из-за обесценения облигаций «Открытие холдинга», а также инвестиций в Бинбанк и Промсвязьбанк, то к концу 2021 года почти все фонды пришли с положительной доходностью, большая часть — даже выше доходности ВЭБа по расширенному портфелю (8,4%). Средневзвешенная доходность НПФов на конец сентября составила 10,1%, а накопленная доходность на горизонте 3-5 лет опережает уровень инфляции, утверждают в ЦБ РФ.
Доходность теплеет
«Заморозка» накопительной пенсии вновь продлена на год, до 2022 года включительно. А это значит, что с учетом уклона в сторону добровольных схем формирования дополнительной пенсии все большее значение будет приобретать доверие граждан как к отдельным участникам рынка, так и к системе в целом. «Сейчас доверие к НПФам в значительной степени подорвано в силу множества факторов, в том числе из-за отсутствия понимания дальнейшего развития системы пенсионных накоплений и отсутствия законодательных инициатив, которые бы упорядочили тот ряд хаотичных изменений, который произошел в пенсионной системе за последние несколько лет», — говорит Моторин.
Дивидендная политика МТС предполагает выплату не менее 28 руб. на акцию в 2021–2021 гг., что по цене 304,4 руб. предполагает 9,2% дивидендной доходности на горизонте ближайших 12 месяцев. Тем не менее в течение 2021 г. дивидендная доходность МТС может достигнуть 13,6%, благодаря выплате «спецдивидендов».
пополни брокерский счёт без комиссии
В 2021 г. выплаты составили 9,51 руб. и соответствовали 10,3% дивидендной доходности. Принимая во внимание рост прибыли за 9 месяцев 2021 г. на 15% г/г, а также продолжающееся развитие компании, размер выплат в абсолютном выражении в 2021 г. может вырасти до 10–11 руб. на бумагу, что соответствует 10,1–11,1% дивидендной доходности.
Подводим итоги. Лучшие акции сектора возобновляемой энергетики
Промежуточные дивиденды Татнефти-ап за 2021 г. составили 64,47 руб. на акцию, что соответствовало 9,6% дивидендной доходности. В IV квартале чистая прибыль компании, из которой платятся дивиденды может снизиться как в годовом, так и в квартальном сопоставлении на фоне падения цен на нефть. Тем не менее глава Татнефти, Наиль Маганов, сообщил, что общие выплаты, утверждаемые в июне 2021 г., будут не ниже тех, которые были осуществлены по итогам всего 2021 г.
Минфин предлагает установить минимальный ориентир доходности для негосударственных пенсионных фондов (НПФ), которые будут управлять накоплениями россиян в рамках разрабатываемой властями новой накопительной пенсионной системы — гарантированного пенсионного плана (ГПП), сообщил РБК замминистра финансов Алексей Моисеев. Предполагается, что ГПП позволит россиянам за счет личных взносов с зарплат копить на пенсию в НПФ при гарантиях государства, то есть формировать накопления сверх положенной им страховой пенсии по старости. Законопроект должен вступить в силу в 2021 году.
Лента новостей
Минимальный доход своим клиентам по новому гарантированному пенсионному плану могут установить на уровне 6,7%. Если фонды не смогут обеспечить этот показатель, то будут компенсировать недостаток из собственных средств, рассказал Моисеев.
Все новости »
За три квартала 2021 года средневзвешенная доходность инвестирования пенсионных накоплений НПФ составила 10,1%. Показатель впервые за шесть лет обогнал результат по расширенному портфелю государственной управляющей компании ВЭБ, где формируют свою будущую пенсию «молчуны».
Следует помнить, что в 2021 году была огромная инфляция, и то, что некоторые фонды смогли инфляцию обогнать — это, скорее, случайность, чем закономерность, считает управляющий директор агентства «Эксперт РА» Павел Митрофанов. «Кто-то удачно вложился в валюту, у кого-то были просто удачные активы», — говорит он.
Лидеры и аутсайдеры
В пресс-службе НПФ «Сафмар» низкую доходность объяснили акцентом инвестпортфеля на акции крупнейших частных банков, которые были санированы. «Также акции Сбербанка и ВТБ дали разнонаправленный результат», — сказали в фонде. Теперь НПФ делает упор на облигации. В пресс-службе НПФ Сбербанка отметили, что фонд проводит консервативную инвестиционную политику с целью в первую очередь обеспечить сохранность средств пенсионных накоплений, а отставание от инфляции планирует компенсировать в ближайшие два года. НПФ «Будущее» отказался от комментариев, остальные фонды с низкой доходностью не ответили на запрос Forbes.
Успех государства
Ни один негосударственной пенсионный фонд не смог обогнать по доходности за последние пять лет расширенный портфель ВЭБ, кроме НПФ «Согласие-ОПС» (с 6 декабря присоединен к НПФ «Нефтегарант», мажоритарным акционером которого должен быть концерн «Россиум»), следует из ежегодного обзора АНПФ за 2021 год и начало 2021 года. Доходность, которая начисляется непосредственно на счета клиентов, по расширенному портфелю ВЭБа составила 48,8%, а у фонда «Согласие-ОПС» — 49,37%.
«Инвестиционная стратегия фондов носит консервативный характер и предусматривает увеличение доли гособлигаций, в основном за счет снижения доли вложений в более рисковые инструменты», – добавил представитель фондов .
Портфели фондов еще могут испытывать «колебание» и демонстрировать отрицательную динамику, говорит представитель фондов: в них еще остались проблемные активы. «Положительная динамика наблюдается у НПФ электроэнергетики, до конца II квартала 2021 г. будет выровнен портфель НПФ «Лукойл-гарант», – сказал он.
Наши проекты
По данным ЦБ, за I квартал 2021 г. объем пенсионных накоплений в негосударственных пенсионных фондах увеличился на 200 млрд руб. до 2,636 трлн руб. Этот показатель вырос в основном за счет перечисления пенсионных накоплений из Пенсионного фонда России в размере 163 млрд руб.
Методика рейтинга не изменяется с 2021 года. Мы оцениваем только доходность, так как надежность фондов перестала играть важную роль после запуска системы гарантирования пенсионных накоплений через АСВ. В доходности главный вес имеют результаты на длинных промежутках времени. В этом году мы имеем возможность оценить накопленную доходность за 8,5 лет, начиная с 2021 года. Меньший вес в формуле рейтинга имеют результаты инвестиций за последние 3 годы. Но все-таки они учитываются, так как мы бы хотели выделить те фонды, которые улучшают показатели инвестиций в последнее время.
В 2021 году Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) управляют солидной суммой в 4,3 трлн. руб. Для сравнения размер доходной части федерального бюджета России в 2021 году равен 20,1 трлн. руб, а размер депозитов физических лиц – около 30 трлн. руб.
Особенности последних лет
В каком-то смысле это хорошо, так как разрыв в результатах на длинных промежутках времени между НПФ со стабильно-хорошими результатами и фондами, откровенно «сливающими» деньги клиентов, становится еще более заметен.
